單項(xiàng)選擇題在CAPM的實(shí)際應(yīng)用中，由于通常不能確切的知道市場證券組合的構(gòu)成，因此一般用（）來代替。

A.部分證券
B.有效邊界的端點(diǎn)
C.某一市場指數(shù)
D.預(yù)期收益最高的有效組合


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1.單項(xiàng)選擇題β系數(shù)表示的是（）。

A.市場收益率的單位變化引起證券收益率的預(yù)期變化幅度
B.市場收益率的單位變化引起無風(fēng)險(xiǎn)利率的預(yù)期變化幅度
C.無風(fēng)險(xiǎn)利率的單位變化引起證券收益率的預(yù)期變化幅度
D.無風(fēng)險(xiǎn)利率的單位變化引起市場收益率的預(yù)期變化幅度

2.單項(xiàng)選擇題如果用圖描述資本市場線（CML），則坐標(biāo)平面上，橫坐標(biāo)表示（），縱坐標(biāo)表示（）。

A.證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差；證券組合的預(yù)期收益率
B.證券組合的預(yù)期收益率；證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差
C.證券組合的β系數(shù)；證券組合的預(yù)期收益率
D.證券組合的預(yù)期收益率；證券組合的β系數(shù)

3.單項(xiàng)選擇題CAPM的一個(gè)重要特征是在均衡狀態(tài)下，每一種證券在切點(diǎn)組合T中的比例（）。

A.相等
B.非零
C.與證券的預(yù)期收益率成正比
D.與證券的預(yù)期收益率成反比

4.單項(xiàng)選擇題引入無風(fēng)險(xiǎn)貸出后，有效邊界的范圍為（）。

A.仍為原來的馬柯維茨有效邊界
B.從無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)出發(fā)到T點(diǎn)的直線段
C.從無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)出發(fā)到T點(diǎn)的直線段加原馬柯維茨有效邊界在T點(diǎn)上方的部分
D.從無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)出發(fā)與原馬柯維茨有效邊界相切的射線

5.單項(xiàng)選擇題無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的特征有（）。

A.它的收益是確定的
B.它的收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為零
C.它的收益率與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益率不相關(guān)
D.以上皆是