A.對(duì)未來(lái)利率變動(dòng)方向的預(yù)期
B.債券預(yù)期收益中可能存在的流動(dòng)性溢價(jià)
C.市場(chǎng)效率低下
D.資金在長(zhǎng)期和短期市場(chǎng)之間的流動(dòng)可能存在的障礙
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A.絕對(duì)估值
B.相對(duì)估值
C.資產(chǎn)估值
D.無(wú)套利定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)法
A.假設(shè)投資者對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度是中性的，所有證券的預(yù)期收益率都應(yīng)當(dāng)是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率
B.投資者不需要額外的收益補(bǔ)償其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)
C.將期望值用無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率折現(xiàn)，可以獲得現(xiàn)金流量的現(xiàn)值
D.假設(shè)投資者對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度是客觀的，所有證券的預(yù)期收益率都應(yīng)當(dāng)是風(fēng)險(xiǎn)利率
A.如果兩種證券具有相同的損益，則這兩種證券具有相同的價(jià)格
B.如果一個(gè)資產(chǎn)組合的損益等同于一個(gè)證券，那么這個(gè)資產(chǎn)組合的價(jià)格等于證券的價(jià)格
C.實(shí)際套利活動(dòng)有相當(dāng)大的部分是風(fēng)險(xiǎn)套利
D.可以互相復(fù)制的資產(chǎn)在市場(chǎng)上交易時(shí)必定有相同的價(jià)格，否則就會(huì)發(fā)生套利活動(dòng)
A.無(wú)套利定價(jià)原理首先要求套利活動(dòng)在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)下進(jìn)行
B.無(wú)套利定價(jià)的關(guān)鍵技術(shù)是所謂的"復(fù)制"技術(shù)，即用一組證券來(lái)復(fù)制另外一組證券
C.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利活動(dòng)開(kāi)始時(shí)套利者不需要任何資金的投入，在投資期間也沒(méi)有任何的維持成本
D.如果兩個(gè)金融工具的現(xiàn)金流相同，但貼現(xiàn)率不同，它們的市場(chǎng)價(jià)格必定不同
A.FV=PV.（1+1）n
B.FV=PV.（1+i）-n
C.PV=FV.（1+1）n
D.PV=FV.（1+i）-n
最新試題
市凈率越大，說(shuō)明股價(jià)處于較低水平；市凈率越小，則說(shuō)明股價(jià)處于較高水平。（）
歐式權(quán)證的持有人只有在約定的到期日才有權(quán)買(mǎi)賣(mài)標(biāo)的證券。（）
協(xié)定價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格是影響期權(quán)價(jià)格最主要的因素。（）
市凈率又稱價(jià)格收益比或資本收益比，是每股價(jià)格與每股收益之間的比率。（）
每股凈資產(chǎn)的數(shù)額越大，表明公司內(nèi)部積累越雄厚，抵御外來(lái)因素影響的能力越強(qiáng)。（）
市盈率與增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差成正比。（）
當(dāng)可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)格大于可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值時(shí)，前者減后者所得的數(shù)值被稱為可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換貼水。（）
通常，權(quán)利期間與時(shí)間價(jià)值存在同方向線性的影響。（）
期權(quán)的時(shí)間價(jià)值不易直接計(jì)算，一般以期權(quán)的實(shí)際價(jià)格減去內(nèi)在價(jià)值求得。（）
期權(quán)的時(shí)間價(jià)值乃至期權(quán)價(jià)格都將隨標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)的增大而提高，隨標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)的縮小而降低。（）