本幣和外幣進行貨幣互換，外幣支付方互換價值為外幣債券價值減去本幣債券價值。

對于看跌期權(quán)，標的價格越高，利率對期權(quán)價值的影響越大。

在現(xiàn)實生活中，持有成本模型的計算結(jié)果是一個定價區(qū)間。

在B-S-M定價模型中，假定資產(chǎn)價格是連續(xù)波動的且波動率為常數(shù)。

計算互換中美元的固定利率（）。

持有收益指基礎(chǔ)資產(chǎn)給其持有者帶來的收益。

計算互換中英鎊的固定利率（）。

如表2—5所示，投資者考慮到資本市場的不穩(wěn)定因素，預計未來一周市場的波動性加強，但方向很難確定。于是采用跨式期權(quán)組合投資策略，即買入具有相同行權(quán)價格和相同行權(quán)期的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)各1個單位，若下周市場波動率變?yōu)?0％，不考慮時間變化的影響，該投資策略帶來的價值變動是（）。

一般來說，實值期權(quán)的Rh0值>平值期權(quán)的Rho值>虛值期權(quán)的Rho值。

法國數(shù)學家巴舍利耶首次提出了股價S應(yīng)遵循幾何布朗運動。