單項(xiàng)選擇題8月份,某銀行A1pha策略理財(cái)產(chǎn)品的管理人認(rèn)為市場(chǎng)未來將陷入震蕩整理,但前期一直弱勢(shì)的消費(fèi)類股票的表現(xiàn)將強(qiáng)于指數(shù)。根據(jù)這一判斷,該管理人從家電、醫(yī)藥、零售等行業(yè)選擇了20只股票構(gòu)造投資組合,經(jīng)計(jì)算,該組合的β值為0.76,市值共8億元。同時(shí)在滬深300指數(shù)期貨10月合約上建立空頭頭寸,此時(shí)的10月合約價(jià)位在3426.5點(diǎn)。10月合約臨近到期,把全部股票賣出,同時(shí)買入平倉(cāng)10月合約空頭。在這段時(shí)間里,10月合約下跌到3200.0點(diǎn),而消費(fèi)類股票組合的市值增長(zhǎng)了7.34%。此次A1pha策略的操作共獲利()萬元。

A.2973.4
B.9887.845
C.5384.426
D.6726.365


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2.多項(xiàng)選擇題

根據(jù)阿爾法策略示意圖,回答以下問題。

以下關(guān)于阿爾法策略說法正確的是()。

A.可將股票組合的β值調(diào)整為0
B.可以用股指期貨對(duì)沖市場(chǎng)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
C.可以用股指期貨對(duì)沖市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
D.通過做多股票和做空股指期貨分別賺取市場(chǎng)收益和股票超額收益

3.多項(xiàng)選擇題

根據(jù)阿爾法策略示意圖,回答以下問題。

運(yùn)用阿爾法策略時(shí),往往考慮的因素是()。

A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
B.運(yùn)用股指期貨等金融衍生工具的賣空和杠桿特征
C.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
D.預(yù)期股票組合能跑贏大盤

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期貨加現(xiàn)金增值策略中,股指期貨保證金占用的資金較多。

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