S.Salop提供了一個(gè)關(guān)于產(chǎn)品差異的有意義的模型。他建議我們將對(duì)某一產(chǎn)品類的需求概念化為沿著某一環(huán)形的特征頻譜在不斷變化（模型也可以視為消費(fèi)者位于一個(gè)圓環(huán)上的空間模型）。
消費(fèi)者位于一個(gè)圓環(huán)，每個(gè)消費(fèi)者需要一單位商品。如果消費(fèi)者所消費(fèi)的產(chǎn)品不能恰好滿足其所偏好的特性，則將產(chǎn)生成本。如在霍特林線性模型中一樣，這些成本為tx（其中，x表示消費(fèi)者所偏好的特性與離他最近的供給者所提供的特性之間的距離，t為每單位距離所產(chǎn)生的成本）。最初，有家n具有相同成本函數(shù)C_i=f+cq_i的廠商。為了簡(jiǎn)單起見(jiàn)，我們同時(shí)假設(shè)特征圓環(huán)的周長(zhǎng)為1，n家廠商以間距1/n均勻地分布在圓周。

每家廠商可以自主決定其價(jià)格（P），但是其索要的價(jià)格受到離他最近的廠商報(bào)價(jià)（P^*）的限制。解釋為什么任何一家廠商的（勢(shì)力）范圍（x）都由方程給定。

測(cè)度廠商分布的一個(gè)方法是使用荷凡達(dá)爾（Herfindahl）指數(shù)，定義為：

這里α_i是廠商在i總行業(yè)收益中的份額。證明：如果行業(yè)中的所有廠商有規(guī)模報(bào)酬不變的生產(chǎn)函數(shù)，且遵循古諾產(chǎn)出決策，總行業(yè)利潤(rùn)對(duì)總收益的比等于荷凡達(dá)爾指數(shù)除以需求的價(jià)格彈性。這一結(jié)果意味著行業(yè)集中與行業(yè)盈利之間有什么樣的關(guān)系？

假設(shè)一個(gè)廠商的成本花在產(chǎn)品差別（或者廣告）活動(dòng)（z）與數(shù)量（q）上，有：

證明對(duì)于廠商利潤(rùn)最大化時(shí)P與z的選擇導(dǎo)致花費(fèi)在z上的總收益份額由下式給定：