A.風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是憑借經(jīng)驗(yàn)估計(jì)的 B.普通股風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)對(duì)其自己發(fā)行的債券來講,大約在3%~5%之間 C.歷史的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)可以用來估計(jì)未來普通股成本 D.資本資產(chǎn)定價(jià)模型、股利增長模型和債券報(bào)酬率風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整模型計(jì)算出來的成本的結(jié)果是一致的
A.估計(jì)權(quán)益市場收益率最常見的方法是進(jìn)行歷史數(shù)據(jù)分析 B.較長的期間所提供的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)無法反映平均水平,因此應(yīng)選擇較短的時(shí)間跨度 C.幾何平均數(shù)是下一階段風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的一個(gè)更好的預(yù)測指標(biāo) D.多數(shù)人傾向于采用幾何平均數(shù)
A.債權(quán)人要求的收益率等于公司的稅后債務(wù)成本 B.優(yōu)先股的資本成本高于債務(wù)的資本成本 C.利息可以抵稅,政府實(shí)際上支付了部分債務(wù)成本 D.不考慮發(fā)行成本時(shí),平價(jià)發(fā)行的債券其稅前的債務(wù)成本等于債券的票面利率