甲公司是一家快速成長的上市公司，目前因項目擴建急需籌資1億元。由于當前公司股票價格較低，公司擬通過發(fā)行可轉換債券的方式籌集資金，并初步擬定了籌資方案。有關資料如下：
（1）可轉換債券按面值發(fā)行，期限5年。每份可轉換債券的面值為1000元，票面利率為5％，每年年末付息一次，到期還本?？赊D換債券發(fā)行一年后可以轉換為普通股，轉換價格為25元。
（2）可轉換債券設置有條件贖回條款，當股票價格連續(xù)20個交易日不低于轉換價格的120％時，甲公司有權以1050元的價格贖回全部尚未轉股的可轉換債券。
（3）甲公司股票的當前價格為22元，預期股利為0．715元／股，股利年增長率預計為8％。
（4）當前市場上等風險普通債券的市場利率為10％。
（5）甲公司適用的企業(yè)所得稅稅率為25％。
（6）為方便計算，假定轉股必須在年末進行，贖回在達到贖回條件后可立即執(zhí)行。
要求：
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最新試題
假設折現(xiàn)率保持不變，溢價發(fā)行的平息債券自發(fā)行后債券價值（）。
債券A和債券B是兩支剛發(fā)行的平息債券，債券的面值和票面利率相同，票面利率均高于必要報酬率，以下說法中，正確的有（）。
債券A和債券B是兩只在同一資本 市場上剛發(fā)行的按年付息的平息債券。它們的面值和票面利率均相同，只是到期時間不同。假設兩只債券的風險相同，并且等風險投資的必要報酬率低于票面利率，則（）。
若甲公司持有B公司債券2年后，將其以1200元的價格出售，則投資報酬率為多少？
相對普通股而言，下列各項中，屬于優(yōu)先股特殊性的有（）。
下列關于債券的說法中，不正確的是（）。
計算第4年年末每份可轉換債券的底線價值。
計算A公司債券目前的價值為多少？是否值得購買？
公司章程中規(guī)定優(yōu)先股采用固定股息率的（）。
若甲公司股票目前的股價為20元，預計未來兩年股利每年增長10％，預計第1年股利為1元／股，從第3年起轉為穩(wěn)定增長，增長率為5％，則該股票的投資收益率為多少？