某工業(yè)引進(jìn)項(xiàng)目，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如下： 1．項(xiàng)目的建設(shè)期為2年，該項(xiàng)目的實(shí)施計(jì)劃為：第一年完成項(xiàng)目的全部投資40％，第二年完成60％，第三年項(xiàng)目投產(chǎn)并且達(dá)到100％設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力，預(yù)計(jì)年產(chǎn)量為3000萬(wàn)噸。 2．全套設(shè)備擬從國(guó)外進(jìn)口，重量l850噸，裝運(yùn)船上交貨價(jià)為460萬(wàn)美元，國(guó)際運(yùn)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為330美元／噸，海上運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)率為0．267％，中國(guó)銀行費(fèi)率為0．45％，外貿(mào)手續(xù)費(fèi)為l．7％，關(guān)稅稅率為22％，增值稅稅率為17％，美元對(duì)人民幣的銀行牌價(jià)為l：6．38，設(shè)備的國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)率為2．3％。 3．根據(jù)已建同類(lèi)項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)情況，一般建筑工程占設(shè)備購(gòu)置投資的27．6％，安裝工程占設(shè)備購(gòu)置投資的l0％，工程建設(shè)其他費(fèi)用占設(shè)備購(gòu)置投資的7．7％，以上三項(xiàng)的綜合調(diào)整系數(shù)分別為：1．23、1．15、1．08。 4．本項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資中有2000萬(wàn)元人民幣來(lái)自銀行貸款，其余為自有資金，且不論借款還是自有資金均按計(jì)劃比例投入。根據(jù)借款協(xié)議，貸款利率按l0％計(jì)算，按季計(jì)息?；绢A(yù)備費(fèi)費(fèi)率10％，建設(shè)期內(nèi)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)平均費(fèi)率為6％。 5．根據(jù)已建成同類(lèi)項(xiàng)目資料，每萬(wàn)噸產(chǎn)品占用流動(dòng)資金為1．3萬(wàn)元。 問(wèn)題 (1)計(jì)算項(xiàng)目設(shè)備購(gòu)置投資。 (2)估算項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資額。 (3)使用擴(kuò)大指標(biāo)法估算流動(dòng)資金。 (4)估算該項(xiàng)目的總投資。 (計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后2位)
某擬建工業(yè)項(xiàng)目建設(shè)投資3000萬(wàn)元，建設(shè)期2年，生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期8年。其他有關(guān)資料和基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如下： 1．建設(shè)投資預(yù)計(jì)全部形成固定資產(chǎn)，固定資產(chǎn)使用年限為8年，殘值率5％，采用直線法折舊。 2．建設(shè)投資來(lái)源為資本金和貸款。其中貸款本金為l800萬(wàn)元，貸款年利率為6％，按年計(jì)息，貸款在2年內(nèi)均衡投入。 3．在生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期前4年按照等額還本付息方式償還貸款。 4．生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期第1年由資本金投入300萬(wàn)元，作為生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期間的流動(dòng)資金。 5．項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期正常年份營(yíng)業(yè)收入為1500萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)成本為680萬(wàn)元。生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期第1年?duì)I業(yè)收入和經(jīng)營(yíng)成本均為正常年份的80％，第2年起各年?duì)I業(yè)收入和經(jīng)營(yíng)成本均達(dá)到正常年份水平。 6．項(xiàng)目所得稅稅率為25％，營(yíng)業(yè)稅金及附加稅率為6％。 【問(wèn)題】 1．列式計(jì)算項(xiàng)目的年折舊額。 2．列式計(jì)算項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期第1年、第2年應(yīng)償還的本息額。 3．列式計(jì)算項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期笫1年、第2年的總成本費(fèi)用。 4．判斷項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期第1年末項(xiàng)目還款資金能否滿足約定還款方式要求，并通過(guò)列式計(jì)算說(shuō)明理由。 5．列式計(jì)算項(xiàng)目正常年份的總投資收益率。 (計(jì)算結(jié)果均保留兩位小數(shù))
某擬建項(xiàng)目有關(guān)資料如下： 1．項(xiàng)目工程費(fèi)用由以下內(nèi)容構(gòu)成。 (1)主要生產(chǎn)項(xiàng)目l500萬(wàn)元，其中：建筑工程費(fèi)300萬(wàn)元，設(shè)備購(gòu)置費(fèi)l050萬(wàn)元，安裝工程費(fèi)l50萬(wàn)元。 (2)輔助生產(chǎn)項(xiàng)目300萬(wàn)元，其中：建筑工程費(fèi)150萬(wàn)元，設(shè)備購(gòu)置費(fèi)ll0萬(wàn)元，安裝工程費(fèi)40萬(wàn)元。 (3)公用工程150萬(wàn)元，其中：建筑工程費(fèi)100萬(wàn)元，設(shè)備購(gòu)置費(fèi)40萬(wàn)元，安裝工程費(fèi)10萬(wàn)元。 2．項(xiàng)目建設(shè)前期年限為l年，項(xiàng)目建設(shè)期第1年完成投資40％，第2年完成投資60％。工程建設(shè)其他費(fèi)用250萬(wàn)元?；绢A(yù)備費(fèi)率為10％，年均投資價(jià)格上漲率為6％。 3．項(xiàng)目建設(shè)期2年，運(yùn)營(yíng)期8年。建設(shè)期貸款1200萬(wàn)元，貸款年利率為6％，在建設(shè)期第l年投入40％，第2年投入60％。貸款在運(yùn)營(yíng)期前4年按照等額還本、利息照付的方式償還。 4．項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資預(yù)計(jì)全部形成固定資產(chǎn)，固定資產(chǎn)使用年限為8年，殘值率為5％，采用直線法折舊。項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第l年投入資本金200萬(wàn)元作為運(yùn)營(yíng)期的流動(dòng)資金。 5．項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期正常年份營(yíng)業(yè)收入為1300萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)成本為525萬(wàn)元。運(yùn)營(yíng)期第1年?duì)I業(yè)收入和經(jīng)營(yíng)成本均為正常年份的70％，第2年起各年?duì)I業(yè)收入和經(jīng)營(yíng)成本達(dá)到正常年份水平。 6．項(xiàng)目所得稅稅率為25％，營(yíng)業(yè)稅金及附加稅率為6％。 【問(wèn)題】 1．列式計(jì)算項(xiàng)目的基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。 2．列式計(jì)算項(xiàng)目的建設(shè)期貸款利息，并完成建設(shè)項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資估算表。 3．計(jì)算項(xiàng)目各年還本付息額，并將數(shù)據(jù)填人項(xiàng)目還本付息表。 4．列式計(jì)算項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年的項(xiàng)目總成本費(fèi)用。 5．列式計(jì)算項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量分析中運(yùn)營(yíng)期第1年的凈現(xiàn)金流量。 (計(jì)算結(jié)果均保留兩位小數(shù))
某建設(shè)項(xiàng)目計(jì)算期10年，其中建設(shè)期2年。項(xiàng)目建設(shè)投資（不含建設(shè)期貸款利息）1200萬(wàn)元，第1年投入500萬(wàn)元，全部為投資方自有資金；第2年投入700萬(wàn)元，其中500萬(wàn)元為銀行貸款，貸款年利率6%。貸款償還方式：第3年不還本付息，以第3年末的本息和為基準(zhǔn)，從第4年開(kāi)始，分4年等額還本、當(dāng)年還清當(dāng)年利息。 項(xiàng)目流動(dòng)資金投資400萬(wàn)元，在第3年和第4年等額投入，其中僅第3年投入的100萬(wàn)元為投資方自有資金，其余均為銀行貸款，貸款年利率8%，貸款本金在計(jì)算期最后一年償還，當(dāng)年還清當(dāng)年利息。 項(xiàng)目第3年的總成本費(fèi)用（含貸款利息償還）為900萬(wàn)元，第4～10年的總成本費(fèi)用均為1500萬(wàn)元，其中，第3～10年的折舊費(fèi)均為100萬(wàn)元。 項(xiàng)目的投資額、單位產(chǎn)品價(jià)格和年經(jīng)營(yíng)成本在初始值的基礎(chǔ)上分別變動(dòng)±10%時(shí)對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值的計(jì)算結(jié)果見(jiàn)表1－31。 表1－31單因素變動(dòng)情況下的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（單位：萬(wàn)元）
表1－32項(xiàng)目建設(shè)投資貸款還本付息（單位：萬(wàn)元）
表1－33項(xiàng)目流動(dòng)資金貸款還本付息（單位：萬(wàn)元）
計(jì)算結(jié)果除表1－32保留三位小數(shù)外，其余均保留兩位小數(shù)。 問(wèn)題： <1>、計(jì)算項(xiàng)目各年的建設(shè)投資貸款和流動(dòng)資金貸款還本付息額，并將計(jì)算結(jié)果填入表1－32和表1－33。 <2>、列式計(jì)算項(xiàng)目第3年、第4年和第10年的經(jīng)營(yíng)成本。 <3>、根據(jù)表1－31的數(shù)據(jù)列式計(jì)算各因素的敏感系數(shù)，并對(duì)3個(gè)因素的敏感性進(jìn)行排序。 <4>、根據(jù)表1－31中的數(shù)據(jù)繪制單因素敏感性分析圖，列式計(jì)算并在圖中標(biāo)出單位產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)的臨界點(diǎn)。
某建設(shè)項(xiàng)目的工程費(fèi)由以下內(nèi)容構(gòu)成： （1）主要生產(chǎn)項(xiàng)目1500萬(wàn)元，其中建筑工程費(fèi)300萬(wàn)元，設(shè)備購(gòu)置費(fèi)1050萬(wàn)元，安裝工程費(fèi)150萬(wàn)元。 （2）輔助生產(chǎn)項(xiàng)目300萬(wàn)元，其中建筑工程費(fèi)150萬(wàn)元，設(shè)備購(gòu)置費(fèi)110萬(wàn)元，安裝工程費(fèi)40萬(wàn)元。 （3）公用工程150萬(wàn)元，其中建筑工程費(fèi)100萬(wàn)元，設(shè)備購(gòu)置費(fèi)40萬(wàn)元，安裝工程費(fèi)10萬(wàn)元。 項(xiàng)目建設(shè)前期年限為1年，項(xiàng)目建設(shè)期第1年完成投資40%，第2年完成投資60%。工程建設(shè)其他費(fèi)為250萬(wàn)元，基本預(yù)備費(fèi)率為10%，年均投資價(jià)格上漲為6%。 項(xiàng)目建設(shè)期2年，運(yùn)營(yíng)期8年。建設(shè)期貸款1200萬(wàn)元，貸款年利率為6%，在建設(shè)期第1年投入40%，第2年投入60%。貸款在運(yùn)營(yíng)期前4年按照等額還本、利息照付的方式償還。 項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資預(yù)計(jì)全部形成固定資產(chǎn)，使用年限為8年，殘值率為5%，采用直線法折舊。運(yùn)營(yíng)期第1年投入資本金200萬(wàn)元作為流動(dòng)資金。 項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期正常年份的營(yíng)業(yè)收入為1300萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)成本為525萬(wàn)元。運(yùn)營(yíng)期第1年的營(yíng)業(yè)收入和經(jīng)營(yíng)成本均為正常年份的70%，自運(yùn)營(yíng)期第2年起進(jìn)入正常年份。 所得稅稅率為25%，營(yíng)業(yè)稅金及附加為6%。 問(wèn)題： <1>、列式計(jì)算項(xiàng)目的基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。 <2>、列式計(jì)算項(xiàng)目的建設(shè)期貸款利息，并完成表1.1建設(shè)項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資估算表。 <3>、計(jì)算項(xiàng)目各年還本付息額，填入表1.2還本付息計(jì)劃表。 <4>、列式計(jì)算項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年的總成本費(fèi)用。 <5>、列式計(jì)算項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量分析中運(yùn)營(yíng)期第1年的凈現(xiàn)金流量。
某企業(yè)預(yù)投資建設(shè)某化工項(xiàng)目，設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力為4.5×105t。已知生產(chǎn)能力指數(shù)為3×105t的同類(lèi)項(xiàng)目投入設(shè)備費(fèi)為30000萬(wàn)元，設(shè)備綜合調(diào)整系數(shù)為1.1。該項(xiàng)目生產(chǎn)能力指數(shù)估計(jì)為0.8，該類(lèi)項(xiàng)目的建筑工程費(fèi)是設(shè)備費(fèi)的10％，安裝工程費(fèi)為設(shè)備費(fèi)的20％，其他工程費(fèi)是設(shè)備費(fèi)的10％。該三項(xiàng)的綜合調(diào)整系數(shù)定為1.0，其他投資費(fèi)用估算為1000萬(wàn)元。 該項(xiàng)目資金由自有資金和銀行貸款組成。其中貸款總額為50000萬(wàn)元，年貸款利率為8％，按季計(jì)算，建設(shè)期為3年，貸款額度分別為30％、50％、20％?；绢A(yù)備費(fèi)為10％，預(yù)計(jì)建設(shè)期物價(jià)年平均上漲率為5％，投資估算到開(kāi)工的時(shí)間按一年考慮。投資計(jì)劃為：第一年30％，第二年50％，第三年20％。固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅免征。已知本項(xiàng)目的流動(dòng)資金為8589.17萬(wàn)元。 問(wèn)題： <1>、估算建設(shè)期貸款利息。 <2>、計(jì)算該項(xiàng)目的建設(shè)投資。 <3>、估算建設(shè)項(xiàng)目的總投資額。
項(xiàng)目計(jì)算期10年，其中建設(shè)期2年。項(xiàng)目第3年投產(chǎn)，第5年開(kāi)始達(dá)到100%設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力。 項(xiàng)目建設(shè)投資8000萬(wàn)元（不含建設(shè)期貸款利息和固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅），預(yù)計(jì)7500萬(wàn)元形成固定資產(chǎn)，500萬(wàn)元形成無(wú)形資產(chǎn)。固定資產(chǎn)年折舊費(fèi)為673萬(wàn)元，固定資產(chǎn)余值在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期末收回，固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅稅率為0。 無(wú)形資產(chǎn)在運(yùn)營(yíng)期8年中，均勻攤?cè)氤杀尽?br /> 流動(dòng)資金為1000萬(wàn)元，在項(xiàng)目計(jì)算期末收回。 項(xiàng)目的設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力為年產(chǎn)量1.1萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)每噸銷(xiāo)售價(jià)為7000元，年?duì)I業(yè)稅金及附加按營(yíng)業(yè)收入的5%計(jì)取，所得稅率為33%。 項(xiàng)目的資金投入、收益、成本等基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，見(jiàn)表1—11。 表1－11建設(shè)項(xiàng)目資金投入、收益及成本表單位：萬(wàn)元 還款方式：在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期間（即從第3年至第10年）按等額本金法償還，流動(dòng)資金貸款每年付息。長(zhǎng)期貸款利率為6.22%（按年計(jì)息），流動(dòng)資金貸款利率為3%。 經(jīng)營(yíng)成本的20%計(jì)入固定成本（折舊費(fèi)、攤銷(xiāo)費(fèi)、利息支出也應(yīng)計(jì)入固定成本），法定盈余公積金按照10%計(jì)提。 注：表中數(shù)字按四舍五入取整數(shù)，其他計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后2位。 問(wèn)題： <1>、計(jì)算無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)。 <2>、編制項(xiàng)目借款還本付息估算表。 <3>、編制項(xiàng)目總成本費(fèi)用估算表。 <4>、編制項(xiàng)目利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表，計(jì)算第3年的利息備付率和償債備付率，分析項(xiàng)目的償債能力。 <5>、計(jì)算第7年的產(chǎn)量盈虧平衡點(diǎn)和單價(jià)盈虧平衡點(diǎn)，分析項(xiàng)目盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
某建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)期為2年，生產(chǎn)期為8年。建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)投資（含工程費(fèi)、其他費(fèi)用、預(yù)備費(fèi)用）3100萬(wàn)元，預(yù)計(jì)全部形成固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)折舊年限為8年，按平均年限法計(jì)算折舊，殘值率為5％，在生產(chǎn)期末回收固定資產(chǎn)殘值。 建設(shè)期第1年投入建設(shè)資金的60％，第2年投入建設(shè)資金的40％，其中每年投資的50％為自有資金，50％由銀行貸款，貸款年利率為7％，建設(shè)期只計(jì)息不還款。生產(chǎn)期第1年投入流動(dòng)資金300萬(wàn)元，全部為自有資金。流動(dòng)資金在計(jì)算期末全部回收。 建設(shè)單位與銀行約定：從生產(chǎn)期開(kāi)始的6年間，按照每年等額本金償還法進(jìn)行償還本金，同時(shí)償還當(dāng)年發(fā)生的利息。 預(yù)計(jì)生產(chǎn)期各年的經(jīng)營(yíng)成本均為2600萬(wàn)元，銷(xiāo)售收入在計(jì)算期第3年為3800萬(wàn)元，第4年為4320萬(wàn)元，第5～10年均為5400萬(wàn)元。假定銷(xiāo)售稅金及附加的稅率為6％，所得稅率為33％，行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期（Pc）為8年。 問(wèn)題： <1>、計(jì)算計(jì)算期第3年初的累計(jì)借款。 <2>、編制建設(shè)項(xiàng)目還本付息表。 <3>、計(jì)算固定資產(chǎn)殘值及各年固定資產(chǎn)折舊額。 <4>、編制項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表。 <5>、計(jì)算靜態(tài)投資回收期，并評(píng)價(jià)本建設(shè)項(xiàng)目是否可行。
