一級造價工程師建設項目投資估算與財務評價綜合練習問答題每日一練(2019.03.24)

某建設項目計算期10年，其中建設期2年。項目建設投資（不含建設期貸款利息）1200萬元，第1年投入500萬元，全部為投資方自有資金；第2年投入700萬元，其中500萬元為銀行貸款，貸款年利率6%。貸款償還方式：第3年不還本付息，以第3年末的本息和為基準，從第4年開始，分4年等額還本、當年還清當年利息。
項目流動資金投資400萬元，在第3年和第4年等額投入，其中僅第3年投入的100萬元為投資方自有資金，其余均為銀行貸款，貸款年利率8%，貸款本金在計算期最后一年償還，當年還清當年利息。
項目第3年的總成本費用（含貸款利息償還）為900萬元，第4～10年的總成本費用均為1500萬元，其中，第3～10年的折舊費均為100萬元。
項目的投資額、單位產品價格和年經營成本在初始值的基礎上分別變動±10%時對應的財務凈現(xiàn)值的計算結果見表1－31。
表1－31單因素變動情況下的財務凈現(xiàn)值（單位：萬元）

表1－32項目建設投資貸款還本付息（單位：萬元）

表1－33項目流動資金貸款還本付息（單位：萬元）

計算結果除表1－32保留三位小數外，其余均保留兩位小數。
問題：
<1>、計算項目各年的建設投資貸款和流動資金貸款還本付息額，并將計算結果填入表1－32和表1－33。
<2>、列式計算項目第3年、第4年和第10年的經營成本。
<3>、根據表1－31的數據列式計算各因素的敏感系數，并對3個因素的敏感性進行排序。
<4>、根據表1－31中的數據繪制單因素敏感性分析圖，列式計算并在圖中標出單位產品價格變動的臨界點。

某擬建項目有關資料如下：
1．項目工程費用由以下內容構成。
(1)主要生產項目l500萬元，其中：建筑工程費300萬元，設備購置費l050萬元，安裝工程費l50萬元。
(2)輔助生產項目300萬元，其中：建筑工程費150萬元，設備購置費ll0萬元，安裝工程費40萬元。
(3)公用工程150萬元，其中：建筑工程費100萬元，設備購置費40萬元，安裝工程費10萬元。
2．項目建設前期年限為l年，項目建設期第1年完成投資40％，第2年完成投資60％。工程建設其他費用250萬元?；绢A備費率為10％，年均投資價格上漲率為6％。
3．項目建設期2年，運營期8年。建設期貸款1200萬元，貸款年利率為6％，在建設期第l年投入40％，第2年投入60％。貸款在運營期前4年按照等額還本、利息照付的方式償還。
4．項目固定資產投資預計全部形成固定資產，固定資產使用年限為8年，殘值率為5％，采用直線法折舊。項目運營期第l年投入資本金200萬元作為運營期的流動資金。
5．項目運營期正常年份營業(yè)收入為1300萬元，經營成本為525萬元。運營期第1年營業(yè)收入和經營成本均為正常年份的70％，第2年起各年營業(yè)收入和經營成本達到正常年份水平。
6．項目所得稅稅率為25％，營業(yè)稅金及附加稅率為6％。
【問題】
1．列式計算項目的基本預備費和漲價預備費。
2．列式計算項目的建設期貸款利息，并完成建設項目固定資產投資估算表。
3．計算項目各年還本付息額，并將數據填人項目還本付息表。
4．列式計算項目運營期第1年的項目總成本費用。
5．列式計算項目資本金現(xiàn)金流量分析中運營期第1年的凈現(xiàn)金流量。
(計算結果均保留兩位小數)

某企業(yè)預投資建設某化工項目，設計生產能力為4.5×105t。已知生產能力指數為3×105t的同類項目投入設備費為30000萬元，設備綜合調整系數為1.1。該項目生產能力指數估計為0.8，該類項目的建筑工程費是設備費的10％，安裝工程費為設備費的20％，其他工程費是設備費的10％。該三項的綜合調整系數定為1.0，其他投資費用估算為1000萬元。
該項目資金由自有資金和銀行貸款組成。其中貸款總額為50000萬元，年貸款利率為8％，按季計算，建設期為3年，貸款額度分別為30％、50％、20％。基本預備費為10％，預計建設期物價年平均上漲率為5％，投資估算到開工的時間按一年考慮。投資計劃為：第一年30％，第二年50％，第三年20％。固定資產投資方向調節(jié)稅免征。已知本項目的流動資金為8589.17萬元。
問題：
<1>、估算建設期貸款利息。
<2>、計算該項目的建設投資。
<3>、估算建設項目的總投資額。

某建設項目建設期為2年，生產期為8年。建設項目建設投資（含工程費、其他費用、預備費用）3100萬元，預計全部形成固定資產。固定資產折舊年限為8年，按平均年限法計算折舊，殘值率為5％，在生產期末回收固定資產殘值。
建設期第1年投入建設資金的60％，第2年投入建設資金的40％，其中每年投資的50％為自有資金，50％由銀行貸款，貸款年利率為7％，建設期只計息不還款。生產期第1年投入流動資金300萬元，全部為自有資金。流動資金在計算期末全部回收。
建設單位與銀行約定：從生產期開始的6年間，按照每年等額本金償還法進行償還本金，同時償還當年發(fā)生的利息。
預計生產期各年的經營成本均為2600萬元，銷售收入在計算期第3年為3800萬元，第4年為4320萬元，第5～10年均為5400萬元。假定銷售稅金及附加的稅率為6％，所得稅率為33％，行業(yè)基準投資回收期（Pc）為8年。
問題：
<1>、計算計算期第3年初的累計借款。
<2>、編制建設項目還本付息表。
<3>、計算固定資產殘值及各年固定資產折舊額。
<4>、編制項目資本金現(xiàn)金流量表。
<5>、計算靜態(tài)投資回收期，并評價本建設項目是否可行。

項目計算期10年，其中建設期2年。項目第3年投產，第5年開始達到100%設計生產能力。
項目建設投資8000萬元（不含建設期貸款利息和固定資產投資方向調節(jié)稅），預計7500萬元形成固定資產，500萬元形成無形資產。固定資產年折舊費為673萬元，固定資產余值在項目運營期末收回，固定資產投資方向調節(jié)稅稅率為0。
無形資產在運營期8年中，均勻攤入成本。
流動資金為1000萬元，在項目計算期末收回。
項目的設計生產能力為年產量1.1萬噸，預計每噸銷售價為7000元，年營業(yè)稅金及附加按營業(yè)收入的5%計取，所得稅率為33%。
項目的資金投入、收益、成本等基礎數據，見表1—11。

表1－11建設項目資金投入、收益及成本表單位：萬元
還款方式：在項目運營期間（即從第3年至第10年）按等額本金法償還，流動資金貸款每年付息。長期貸款利率為6.22%（按年計息），流動資金貸款利率為3%。
經營成本的20%計入固定成本（折舊費、攤銷費、利息支出也應計入固定成本），法定盈余公積金按照10%計提。
注：表中數字按四舍五入取整數，其他計算結果保留小數點后2位。
問題：
<1>、計算無形資產攤銷費。
<2>、編制項目借款還本付息估算表。
<3>、編制項目總成本費用估算表。
<4>、編制項目利潤與利潤分配表，計算第3年的利息備付率和償債備付率，分析項目的償債能力。
<5>、計算第7年的產量盈虧平衡點和單價盈虧平衡點，分析項目盈利能力和抗風險能力。