單項選擇題考慮單因素APT模型。資產(chǎn)組合A的貝塔值為1.0,期望收益率為16%。資產(chǎn)組合B的貝塔值為0.8,期望收益率為12%。無風(fēng)險收益率為6%。如果希望進(jìn)行套利,你應(yīng)該持有空頭頭寸()和多頭頭寸()。

A.A/A
B.A/B
C.B/A
D.B/B
E.A/無風(fēng)險資產(chǎn)


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2.單項選擇題利用證券定價錯誤獲得無風(fēng)險收益稱作()

A.套利
B.資本資產(chǎn)定價
C.因素
D.基本分析
E.以上各項均不準(zhǔn)確

3.單項選擇題如果投資者能夠構(gòu)造一個收益確定的資產(chǎn)組合,就出現(xiàn)了套利機(jī)會。這樣的資產(chǎn)組合有()

A.正投資
B.負(fù)投資
C.零投資
D.以上各項均正確
E.以上各項均不準(zhǔn)確

4.單項選擇題哪個模型沒有說明如何確定因素資產(chǎn)組合的風(fēng)險溢價?()

A.CAPM
B.多因素APT
C.CAPM和多因素APT
D.CAPM和多因素APT都不是
E.以上各項均不準(zhǔn)確

5.單項選擇題()說明了期望收益和風(fēng)險之間的關(guān)系。

A.APT
B.CAPM
C.APT和CAPM
D.既不是APT也不是CAPM
E.還沒有這樣的定價模型

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