問答題

【案例分析題】

某公司擬采購一批零件,A供應(yīng)商規(guī)定的付款條件:10天之內(nèi)付款付98萬;30天之內(nèi)付款付100萬。
要求:
對以下互不相關(guān)的三個(gè)問題進(jìn)行回答
(1)假設(shè)銀行短期貸款利率為15%,請確定對該公司最有利的付款日期和價(jià)格
(2)若目前的短期投資收益率為40%,確定對該公司最有利的付款日期和價(jià)格
(3)如果有另外一家B供應(yīng)商提供“1/10,n/30”的信用條件,假設(shè)銀行短期貸款利率為15%,則應(yīng)該選擇哪家供應(yīng)商?

答案: 折扣百分比=(100-98)/100=2%
放棄現(xiàn)金折扣的成本
=2%/(1-2%)×360/(30...
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問答題

【案例分析題】

ABC公司是一零售業(yè)上市公司,請你協(xié)助完成2011年的盈利預(yù)測工作。上年度的財(cái)務(wù)報(bào)表如下:
其他財(cái)務(wù)信息如下
(1)銷售收入預(yù)計(jì)為6000萬元
(2)預(yù)計(jì)毛利率下降2個(gè)百分點(diǎn)
(3)預(yù)計(jì)經(jīng)營和管理費(fèi)的變動部分與銷售收入的百分比不變
(4)預(yù)計(jì)經(jīng)營和管理費(fèi)的固定部分增加為330萬元
(5)購置固定資產(chǎn)支出800萬元,并因此使公司年折舊額達(dá)到120萬元
(6)2011年銷售活動取得的現(xiàn)金流入為5960萬元,存貨周轉(zhuǎn)率保持不變
(7)平均在3個(gè)月后支付進(jìn)貨款
(8)3月份增發(fā)股票10萬股,獲得現(xiàn)金76萬元
(9)現(xiàn)金多余時(shí),購買有價(jià)證券,金額必須是10萬元的倍數(shù)(不考慮利息收入)
(10)假設(shè)2011年不歸還長期借款本金,年末付息,借款利息率按照年初年末平均借款額計(jì)算。年末現(xiàn)金余額不少于150萬元
(11)預(yù)計(jì)所得稅為300萬元。
要求:
(1)確定2011年現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和購買有價(jià)證券數(shù)額,并計(jì)算期末現(xiàn)金余額。
(2)預(yù)測2011年稅后利潤。

答案: (1)2011年現(xiàn)金流入:
現(xiàn)金流入合計(jì)=5960+76=6036(萬元)
2011年現(xiàn)金流出:
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