A、財政政策
B、貨幣政策
C、匯率政策
D、直接管制
我國某外貿(mào)公司3月1日預計3個月后用美元支付400萬馬克進口貨款,預測馬克匯價會有大幅度波動,以貨幣期權(quán)交易保值。
已知:3月1日即期匯價US$1=DM2.0000
(IMM)協(xié)定價格DM1=US$0.5050
(IMM)期權(quán)費DM1=US$0.01690
期權(quán)交易傭金占合同金額的0.5%,采用歐式期權(quán)3個月后假設美元市場匯價分別為US$1=DM1.7000與US$1=DM2.3000,該公司各需支付多少美元?
假設即期美元/日元匯率為153.30/40,銀行報出3個月遠期的升(貼)水為42/39。假設美元3個月定期同業(yè)拆息率為8.3125%,日元3個月定期同業(yè)拆息率為7.25%,為方便計算,不考慮拆入價與拆出價的差別。請問:
(1)某貿(mào)易公司要購買3個月遠期日元,匯率應當是多少?
(2)試以利息差的原理,計算以美元購買3個月遠期日元的匯率。