高信用等級A公司與低信用等級B公司，進入各自優(yōu)勢的利率市場，再利用利率互換，雙方都可以獲得在原來不占優(yōu)勢的利率市場的利率改善，而且是沒有風(fēng)險的。

對于CBOE交易的股票期權(quán)，都沒有保證金的要求。

浮動貨幣互換的浮動就相當于，兩種利率互換（每種貨幣不同）。

遠期價格會隨著時間的變化而變化，但是遠期交割價格卻是保持不變的。

在利率互換中，交易雙方無論在交易的初期、中期，還是期末都不交換本金。

以下哪一項對LEAPS（長期權(quán)益預(yù)期證券）的描述是正確的？（）

互換在交易所市場中的交易多于場外市場的交易。

交易者買入看漲期權(quán)，賣出具有相同執(zhí)行價格和到期日的看跌期權(quán)。這個做法相當于遠期的短頭寸。

一家公司進行利率互換，支付固定利率并接受LIBOR。當利率上升時，對公司而言互換的價值增加了。

以下哪一項是不分紅股票的看跌-看漲平價公式？（）