已知某股票的看漲期權和看跌期權有相同的執(zhí)行價格和到期期限。根據看漲期權和看跌期權的平價關系，下列說法錯誤的是（）。

以下因素中會造成股票看跌期權價值上升的是（）。

某公司在某日晚間發(fā)布公告，該公司業(yè)績增長20%，遠高于市場預期，該公司股票的市場價格也因此出現變動。假設期間沒有其他消息的影響，若證券市場完全有效，則該股票最有可能出現以下哪種變動？（）

關于保險公司的組織形式，下列說法錯誤的是（）。

該公司股東的必要收益率為14.4%，根據公司自由現金流模型計算該公司價值時，所使用的貼現率應為（）。

某投資者通過購買一份S 股票的看漲期權A、同時賣出一份S 股票的看漲期權B 來構造牛市差價期權策略。兩個看漲期權的剩余期限均為6個月，行權比例均為1：1，其中期權A 執(zhí)行價格為10.5元/股，期權價格為1.5元/份，期權B 執(zhí)行價格為12.5元/股，期權價格為0.5元/份。當S 股票價格超過（）時，該投資者將獲利，通過構造該策略，該投資者最大利潤為（）。

某投資人敞購買保險公司的股票，研究發(fā)現甲、乙、丙、丁四家保險公司的特點如下：甲公司的償付能力充足率為70%，低于其他三家公司的償付能力充足率，乙公司的VNB 乘數高于其他三家公司，丙公司的大部分保單是在高利率時期賣出的，目前處于低利率時期：丁公司的大部分保單是躉交的短期兩全保險。其他條件相同時，該投資者應該選擇（）保險公司的股票。

下列關于資產的β系數說法中正確的是（）

關于債券的或有免疫策略，下列說法中正確的是（）。①當現金安全邊際遠大于零時，債券組合可以繼續(xù)作積極管理，無須免疫操作②當債券組合的回報達到安全凈回報點時，就應該免疫這個組合并鎖定安全凈回報③或有免疫本質上是一種積極和消極相結合的債券投資策略

某投資者賣出了一份以股票A 為標的資產的看漲期權，行權比例為1：1，該看漲期權的價格為3元，執(zhí)行價格為100元/股。同時以87元/股的價格買進了一股該股票。如果在期權的到期R，股票A 的價格漲到了110元/股，則該投資者的總利潤為（）。