期貨從業(yè)期貨投資分析章節(jié)練習(xí)(2019.11.04)

來源：考試資料網(wǎng)

1.判斷題對于兩根K線的組合來說，第一天的K線是進(jìn)行行情判斷的關(guān)鍵。（）

2 某資產(chǎn)管理公司經(jīng)理人負(fù)責(zé)充分分散化的股票組合，價值為1.75億元人民幣的。該經(jīng)理人認(rèn)為金融市場的趨勢可能會修正，因此需要對該股票組合進(jìn)行部分套期保值。假定首要目標(biāo)是確保所管理的組合的資產(chǎn)價值在今后的12個月下跌不超過7.5%，以滬深300指數(shù)為基準(zhǔn)，股票組合的貝塔值為1.2。股票組合的紅利收益率為2%。當(dāng)期滬深300指數(shù)期貨合約的收盤價是2000，紅利年收益率為3%，無風(fēng)險利率3.5%。假定該股指期權(quán)的合約規(guī)模為300，請問該經(jīng)理人可能進(jìn)行的正確套保方案有（）。（假定該經(jīng)理人合成賣出期權(quán)，則其中的布萊克公式所計算的N（d1）=0.6178）.

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3 在進(jìn)行債務(wù)擔(dān)保憑證定價時，會對投資組合的損失概率分布造成影響的因素包括（）。

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4.判斷題看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的Gamma值均為負(fù)值。（）

參考答案：錯

進(jìn)入題庫練習(xí)

5 在實際經(jīng)濟(jì)活動中，投資債券的收益可以表現(xiàn)為（）。

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6 某PTA生產(chǎn)企業(yè)有大量PTA庫存，在現(xiàn)貨市場上銷售清淡，有價無市，該企業(yè)為規(guī)避PTA價格下跌風(fēng)險，于是決定做賣期保值交易。8月下旬，企業(yè)在鄭州商品交易所PTA的11月期貨合約上總共賣出了4000手（2萬噸），賣出均價在8300元／噸左右。之后即發(fā)生了金融危機(jī)，PTA產(chǎn)業(yè)鏈上下游產(chǎn)品跟隨著其他大宗商品一路狂跌。企業(yè)庫存跌價損失約7800萬元。企業(yè)原計劃在交割期臨近時進(jìn)行期貨平倉了結(jié)頭寸，但苦于現(xiàn)貨市場無人問津，銷售困難，最終企業(yè)無奈以4394元／噸，在期貨市場進(jìn)行交割來降低庫存壓力。通過期貨市場賣出保值交易，該企業(yè)成功釋放了庫存風(fēng)險，結(jié)果（）。

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7 期權(quán)買方為獲得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而向期權(quán)賣方支付的費(fèi)用稱為（）。

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8 股指期貨投機(jī)交易與賭博行為的區(qū)別在于（）。

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9.判斷題核心CPI是美聯(lián)儲制定貨幣政策較為關(guān)注的指標(biāo)，一般認(rèn)為核心CPI低于2％屬于安全區(qū)域。

參考答案：對

進(jìn)入題庫練習(xí)

10 下列關(guān)于兩步二叉樹定價模型的說法正確的有（）。

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