特許金融分析CFA考試章節(jié)練習(2020.05.23)

來源：考試資料網(wǎng)

1 三家經營相同產業(yè)的公司同年內產生下列結果：

該年內哪家公司有最高的毛利潤率（）。

2 在不同的經濟情況下，股票的表現(xiàn)概率如下所示：經濟停滯時期股票表現(xiàn)為一般的概率接近于（）。

3 公司被收購后，一位投資經理同意買下自己的早期養(yǎng)老金。因為她并沒有打算從事專業(yè)的投資管理，所以她的名片上只有姓名和注冊金融分析師稱號。她已不再支付會費和簽署職業(yè)行為準則的任何聲明。這位投資經理可以（）。

4 一位基金經理在向其客戶配置熱門新股時，優(yōu)先于其哥哥的賬戶。在她哥哥的賬戶中她并沒有受益權。該經理是否違反了職業(yè)行為準則（）。

5 一位投資經理（IM）正在申請一份美國證券交易委員會的投資顧問一職而沒有通知現(xiàn)任雇主。IM利用工作之余來執(zhí)行所有與申請有關的其他工作和文件記錄。根據(jù)準則，IM是否有責任將這一切通知現(xiàn)任客戶或雇主（）。

6 某公司按折價出售10年期債券。相對按面值發(fā)行的債券來說，頭2年內融資現(xiàn)金流（CFF）和營運現(xiàn)金流（CFO）會（）。

7 某公司想要發(fā)行新優(yōu)先股，并已確定以95美元出售9%的面值為100美元的股票。公司的稅率為40%。公司優(yōu)先股權益的要素成本接近（）。

8 邱豪在一份研究報告里建議“XYZ公司應當是所有投機性投資組合的一部分，基于這家公司將很快與一家大型航空公司簽署一份合并協(xié)議”邱豪給出的這個建議是基于對XYZ公司的分析，而不是根據(jù)任何一家公司的合并聲明。邱豪是否違反了職業(yè)行為準則（）。

9 某投資者持有價值1000000美元（平價）的財政部保值證券（TIPS）。已知息票率為6%且每半年支付一次，年通貨鼓脹率為17%。試問該投資者在半年后可以獲得的息票支付金額是多少（）

10 在年初，Weller公司購進了一套新設備用于生產。設備的成本為12000美元。該設備預期將使用5年，然后按照3000美元的價格出售。如果使用雙倍下降余額法，則第二年應記錄的折舊費用等于（）