注冊會計師財務估價基礎問答題每日一練(2019.04.23)

計算分析題：股票A和股票B的部分年度資料如下：

要求：
（1）分別計算投資于股票A和股票B的平均報酬率和標準差。
（2）計算股票A和股票B報酬率的相關(guān)系數(shù)。
（3）如果投資組合中，股票A占40%，股票B占60%，該組合的期望報酬率和標準差是多少？
（提示：自行列表準備計算所需的中間數(shù)據(jù)，中間數(shù)據(jù)保留小數(shù)點后4位。）

計算分析題：假設資本資產(chǎn)定價模型成立，表中的數(shù)字是相互關(guān)聯(lián)的。求出表中“？”位置的數(shù)字（請將結(jié)果填寫在給定的表格中，并列出計算過程）。

計算題：已知A股票過去5年的報酬率分別為4%、-2%、5%、6%和-3%，B股票未來可能的報酬率及概率為：10%的概率為0.3，20%概率為0.3，-8%的概率為0.4。A、B股票預期報酬率的相關(guān)系數(shù)為0.8。
要求：
(1)計算A、B股票收益率的期望值和標準差;
(2)計算A、B股票的協(xié)方差;
(3)如果A、B的投資比例為0.3和0.7，計算AB投資組合的方差和標準差;
(4)如果上述投資組合與市場組合的相關(guān)系數(shù)為0.5，市場組合的標準差為15%，A股票的貝塔系數(shù)為0.4，計算B股票的貝塔系數(shù)。
(計算結(jié)果保留小數(shù)點后兩位，方差和標準差用百分數(shù)表示，小數(shù)保留到萬分位)
2、以下是有關(guān)三家公司證券、市場組合和無風險資產(chǎn)的數(shù)據(jù)：

要求：
(1)計算表中字母所代表的數(shù)字;
(2)對甲乙丙三家公司的股票提出投資建議。
(3)如果公司甲的股票預計明年的每股股利為2元，未來股利增長率為4%，計算公司甲的股票價值。

計算分析題：股票A和股票B的部分年度資料如下：

要求：
（1）分別計算投資于股票A和股票B的平均報酬率和標準差；
（2）計算股票A和股票B報酬率的相關(guān)系數(shù)。

計算分析題：某企業(yè)準備投資開發(fā)新產(chǎn)品，現(xiàn)有甲乙兩個方案可供選擇，經(jīng)預測，甲乙兩個方案的期望投資報酬率如下表所示：
要求：
（1）計算甲乙兩個方案期望報酬率的預期值；
（2）計算甲乙兩個方案期望報酬率的方差和標準差；
（3）計算甲乙兩個方案期望報酬率的變異系數(shù)；
（4）根據(jù)以上結(jié)果，比較甲乙兩個方案風險的大小。