注冊會計(jì)師財(cái)務(wù)估價(jià)基礎(chǔ)問答題每日一練(2019.05.09)

計(jì)算分析題：股票A和股票B的部分年度資料如下：

要求：
（1）分別計(jì)算投資于股票A和股票B的平均報(bào)酬率和標(biāo)準(zhǔn)差。
（2）計(jì)算股票A和股票B報(bào)酬率的相關(guān)系數(shù)。
（3）如果投資組合中，股票A占40%，股票B占60%，該組合的期望報(bào)酬率和標(biāo)準(zhǔn)差是多少？
（提示：自行列表準(zhǔn)備計(jì)算所需的中間數(shù)據(jù)，中間數(shù)據(jù)保留小數(shù)點(diǎn)后4位。）

計(jì)算分析題：假設(shè)資本資產(chǎn)定價(jià)模型成立，表中的數(shù)字是相互關(guān)聯(lián)的。求出表中“？”位置的數(shù)字（請將結(jié)果填寫在給定的表格中，并列出計(jì)算過程）。

計(jì)算分析題：股票A和股票B的部分年度資料如下：

要求：
（1）分別計(jì)算投資于股票A和股票B的平均報(bào)酬率和標(biāo)準(zhǔn)差；
（2）計(jì)算股票A和股票B報(bào)酬率的相關(guān)系數(shù)。

計(jì)算題：已知A股票過去5年的報(bào)酬率分別為4%、-2%、5%、6%和-3%，B股票未來可能的報(bào)酬率及概率為：10%的概率為0.3，20%概率為0.3，-8%的概率為0.4。A、B股票預(yù)期報(bào)酬率的相關(guān)系數(shù)為0.8。
要求：
(1)計(jì)算A、B股票收益率的期望值和標(biāo)準(zhǔn)差;
(2)計(jì)算A、B股票的協(xié)方差;
(3)如果A、B的投資比例為0.3和0.7，計(jì)算AB投資組合的方差和標(biāo)準(zhǔn)差;
(4)如果上述投資組合與市場組合的相關(guān)系數(shù)為0.5，市場組合的標(biāo)準(zhǔn)差為15%，A股票的貝塔系數(shù)為0.4，計(jì)算B股票的貝塔系數(shù)。
(計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位，方差和標(biāo)準(zhǔn)差用百分?jǐn)?shù)表示，小數(shù)保留到萬分位)
2、以下是有關(guān)三家公司證券、市場組合和無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的數(shù)據(jù)：

要求：
(1)計(jì)算表中字母所代表的數(shù)字;
(2)對甲乙丙三家公司的股票提出投資建議。
(3)如果公司甲的股票預(yù)計(jì)明年的每股股利為2元，未來股利增長率為4%，計(jì)算公司甲的股票價(jià)值。

計(jì)算分析題：下表給出了四種狀況下，“成熟股”和“成長股”兩項(xiàng)資產(chǎn)相應(yīng)可能的報(bào)酬率和發(fā)生的概率，假設(shè)對兩種股票的投資額相同，若兩種股票報(bào)酬率之間的相關(guān)系數(shù)為0.89。
要求：
（1）計(jì)算兩種股票的期望報(bào)酬率。
（2）計(jì)算兩種股票各自的標(biāo)準(zhǔn)差。
（3）計(jì)算兩種股票的投資組合報(bào)酬率。
（4）計(jì)算兩種股票的投資組合標(biāo)準(zhǔn)差。