持有收益指基礎資產給其持有者帶來的收益。

如表2—5所示，投資者考慮到資本市場的不穩(wěn)定因素，預計未來一周市場的波動性加強，但方向很難確定。于是采用跨式期權組合投資策略，即買入具有相同行權價格和相同行權期的看漲期權和看跌期權各1個單位，若下周市場波動率變?yōu)?0％，不考慮時間變化的影響，該投資策略帶來的價值變動是（）。

對于看漲期權隨著到期日的臨近，當標的資產<行權價時，Delta收斂于0。

假設IBM股票（不支付紅利）的市場價格為50美元，無風險利率為12％，股票的年波動率為10％。若執(zhí)行價格為50美元，則期限為1年的歐式看漲期權的理論價格為（）美元。

本幣和外幣進行貨幣互換，外幣支付方互換價值為外幣債券價值減去本幣債券價值。

在利率互換中，互換合約的價值恒為零。

對于看跌期權隨著到期日的臨近，當標的資產=行權價時，Delta收斂于-1。

波動率增加將使行權價附近的Gamma減小。

一般來說，實值期權的Rh0值>平值期權的Rho值>虛值期權的Rho值。

某投資者以資產s作標的構造牛市看漲價差期權的投資策略（即買人1單位C1，賣出1單位C2），具體信息如表2—6所示。若其他信息不變，同一天內，市場利率一致向上波動10個基點，則該組合的理論價值變動是（）。