單項選擇題不考慮信用違約互換(CDS)保障賣方的信用質(zhì)量,以下哪個公式能夠正確估計了一個無風(fēng)險產(chǎn)品的收益率()

A.風(fēng)險債券-信用違約互換(CDS)
B.風(fēng)險債券+信用違約互換(CDS)
C.信用違約互換(CDS)-風(fēng)險債券
D.信用違約互換(CDS)風(fēng)險暴露-風(fēng)險債券


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1.單項選擇題信用風(fēng)險經(jīng)理分析整個住宅和商業(yè)抵押貸款的違約模式,發(fā)現(xiàn)許多小企業(yè)業(yè)主拖欠住宅抵押貸款,而不是商業(yè)抵押貸款。雖然商業(yè)抵押貸款拖欠會有相對快速的解決方案——往往在數(shù)月內(nèi)能解決,但是住宅抵押貸款的違約可能需要幾年時間才能解決??紤]到解決這些違約的差異是由于()

A.框架偏見—法律框架是不同的,有一種對住宅抵押貸款違約的偏見
B.投機性偏見—因為住宅抵押貸款出自投機動機的可能性更大,而商業(yè)抵押貸款主要出自商業(yè)和業(yè)務(wù)的動機
C.羊群效應(yīng)—因為住宅的借款人通常在相同的地理和經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中表現(xiàn)出顯著的相關(guān)性,商業(yè)抵押貸款通常對經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化不敏感
D.逆向選擇—因為不同的法律處理,小企業(yè)主可能會拿自己擁有的房子作為抵押來貸款以資助他們的業(yè)務(wù)

4.單項選擇題結(jié)構(gòu)信用模型,如穆迪KMV 模型,使用幾個不同的因子估算企業(yè)在一年內(nèi)的違約。在其最簡單的形式下,這種模型假定該公司有公丌交易的股票和債務(wù)。以下四個選項中哪一種因子可以預(yù)測一年內(nèi)的違約可能性?()

A.首次違約利差的標(biāo)準(zhǔn)差
B.公司發(fā)行的AAA 級債券的按年計算的風(fēng)險價值(VaR)
C.資產(chǎn)市場價值的波動性
D.公司股權(quán)的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)之間按年計算的利差

5.單項選擇題在審查羅瑪銀行的貸款組合時,貸款審查人員注意到一個給星系機構(gòu)的貸款定價。該貸款條款中列出了以下定量風(fēng)險指標(biāo):違約概率(PD)=2.00%、清償率(RR)=50%、違約風(fēng)險暴露(EAD)=50萬美元、無風(fēng)險利率=4.00%、行業(yè)特定的利差=5.50%、該銀行將貸款利率定在7.5%。通過對風(fēng)險暴露的定量分析,貸款審查人員是否應(yīng)該將這筆貸款放到貸款定價低估了固有風(fēng)險暴露的貸款監(jiān)察名單上()

A.該銀行貸款定價正確。貸款的總利率應(yīng)至少在5.50%以上才能涵蓋貸款的信用風(fēng)險及融資成本
B.該銀行貸款定價正確。貸款的總利率應(yīng)至少在7.50%以上才能涵蓋貸款的信用風(fēng)險及融資成本
C.該銀行貸款定價不正確。貸款的總利率應(yīng)至少在9.50%以上才能涵蓋貸款的信用風(fēng)險及融資成本
D.該銀行貸款定價不正確。貸款的總利率應(yīng)至少在10.50%以上才能涵蓋貸款的信用風(fēng)險及融資成本

最新試題

以下哪一個在銀行資產(chǎn)負(fù)債表上的資產(chǎn)有最大的內(nèi)生流動性風(fēng)險()

題型:單項選擇題

以下四個有關(guān)商品交易的描述,哪一個是正確的?()

題型:單項選擇題

一家大型金融機構(gòu)的資產(chǎn)和負(fù)債經(jīng)理認(rèn)識到,零售產(chǎn)品()包括內(nèi)嵌期權(quán),這些期權(quán)的執(zhí)行往往是非理性的,而批發(fā)產(chǎn)品()包括對提前還貸進(jìn)行處罰的條款,或包括以完全不同于普通零售產(chǎn)品的條款來約定批發(fā)合同的終止權(quán)。

題型:單項選擇題

A銀行有3億美元的貸款和2億美元的存款。如果貸款的修正久期為2,存款的修正久期為1,那么當(dāng)收益率每變化1%,A銀行的權(quán)益價值將變化()

題型:單項選擇題

一家銀行正在考慮發(fā)行新的資本以增加其一級資本的水平,它最有可能考慮以下哪種金融工具()

題型:單項選擇題

在美國,外匯衍生品交易通常發(fā)生在()

題型:單項選擇題

銀行客戶傳統(tǒng)上與銀行交易商品期貨實現(xiàn)以下哪個目標(biāo)()

題型:單項選擇題

A銀行有400萬美元現(xiàn)金和明天即將到期的500萬美元貸款,該貸款的預(yù)期違約率為1%,貸款到期所得款項將存放在銀行的隔夜市場。銀行因購買債券尚欠900萬美元沒有支付,需要在兩天內(nèi)付清:在三天內(nèi)需要支付800萬美元的商業(yè)票據(jù),這些票據(jù)不會更新續(xù)期。在第2天,100萬美元貸款將以預(yù)計違約率1%收回,在第3天,200萬美元貸款將以預(yù)計違約率2%收回。銀行需要得到多少額外的資金,以避免在接下來的3天內(nèi)不會出現(xiàn)流動性問題?()

題型:單項選擇題

根據(jù)經(jīng)驗統(tǒng)計,違約概率(PD)可以通過以下哪種方式得到最佳估計()

題型:單項選擇題

下面的哪個陳述說明證券化使得零售資產(chǎn)具有高度流動性并使資產(chǎn)負(fù)債表更易于管理?()

題型:單項選擇題