A．在市場繁榮期，成功的擇時(shí)能力表現(xiàn)為基金的現(xiàn)金比例或持有的債券比例應(yīng)該較大；在市場蕭條期，基金的現(xiàn)金比例或持有的債券比例應(yīng)較小
B．使用成功概率法對擇時(shí)能力進(jìn)行評價(jià)的一個(gè)重要步驟是需要將市場劃分為牛市和熊市兩個(gè)不同的階段
C．一個(gè)成功的市場選擇者，能夠在市場處于漲勢時(shí)提高其組合的β值，而在市場處于下跌時(shí)降低其組合的β值
D．T-M模型和H-M模型只是對管理組合的一一SML的非線性處理有所不同

A．夏普指數(shù)與特雷諾指數(shù)盡管衡量的都是單位風(fēng)險(xiǎn)的收益率，但二者對風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量不同
B．夏普指數(shù)與特雷諾指數(shù)在對基金績效的排序結(jié)論上有可能不一致
C．特雷諾指數(shù)與詹森指數(shù)只對績效的深度加以了考慮，而夏普指數(shù)則同時(shí)考慮了績效的深度與廣度
D．詹森指數(shù)要求用樣本期內(nèi)所有變量的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸計(jì)算

A．要從市場上已有的指數(shù)中選出一個(gè)與基金投資風(fēng)格完全對應(yīng)的指數(shù)非常困難
B．基金經(jīng)理常有與基準(zhǔn)組合比賽的念頭
C．基準(zhǔn)指數(shù)的風(fēng)格可能由于其中股票性質(zhì)的變化而發(fā)生變化
D．公開的市場指數(shù)并不包含現(xiàn)金余額

A．在如何分組上，要做到“公平”分組很困難，從而也就使比較的有效性受到質(zhì)疑
B．很多分組含義模糊，因此有時(shí)投資者并不清楚在與什么比較
C．分組比較隱含地假設(shè)了同組基金具有相同的風(fēng)險(xiǎn)水平
D．如果一個(gè)投資者將自己所投資的基金與同組中中位基金的業(yè)績進(jìn)行比較，由于在比較之前無法確定該基金的業(yè)績，而且中位基金會(huì)不斷變化，因此也就無法很好比較

A．整體分析法
B．分組比較法
C．個(gè)體分析法
D．基準(zhǔn)比較法