單項選擇題考慮一個基于不支付利息的股票的遠期合約多頭，3個月后到期。假設股價為40美元，3個月無風險利率為年利率5％，遠期價格為（）美元時，套利者能夠套利。

A.41
B.40.5
C.40
D.39


你可能感興趣的試題

1.多項選擇題常見的互換類型有（）。

A.權益互換
B.貨幣互換
C.遠期互換
D.利率互換

2.多項選擇題以下屬于商品期貨的交易成本的是（）。

A.交易傭金
B.保證金利息
C.交易管理費
D.商品保險費

3.多項選擇題期權風險度量指標包括（）指標。

A.Delta
B.Gamma
C.Theta
D.Vega

4.多項選擇題下列關于利率互換計算過程的說法，正確的有（）。

A.對于支付浮動利率的一方，合約價值為浮動利率債券價值
B.對于支付固定利率的一方，合約價值為浮動利率債券價值減去固定利率債券價值
C.對于支付浮動利率的一方，合約價值為固定利率債券價值減去浮動利率債券價值
D.浮動利率債券的價值可以用新的對應期限的折現因子對未來收到的利息和本金現金流進行貼現

5.多項選擇題下列關于Gamma的說法錯誤的有（）。

A.Gamma值較小時，意味著Delta對資產價格變動不敏感
B.深度實值和深度虛值期權的Gamma值均較大
C.平價期權的Gamma最小
D.波動率增加將使行權價附近的Gamma減小

6.多項選擇題某投資者持有10個Delta=0．6的看漲期權和8個Delta=-0．5的看跌期權，若要實現Delta中性以規(guī)避價格變動風險，應進行的操作為（）。

A.賣出4個Delta=-0.5的看跌期權
B.買入4個Delta=-0.5的看跌期權
C.賣空兩份標的資產
D.賣出4個Delta=0.5的看漲期權

7.多項選擇題下列選項屬于完全市場與不完全市場之間不同之處的有（）。

A.無持有成本
B.借貸利率不同
C.存在交易成本
D.無倉儲費用

8.多項選擇題以下關于希臘字母說法正確的是（）。

A.Theta值通常為負
B.Rho隨期權到期趨近于無窮大
C.Rho隨期權的到期逐漸變?yōu)?
D.隨著期權到期日的臨近，實值期權的Gamma趨近于無窮大

9.多項選擇題（）在1979年發(fā)表的論文中最初提到二叉樹期權定價模型理論的要點。

A.約翰·考克斯
B.馬可維茨
C.羅斯
D.馬克·魯賓斯坦

10.多項選擇題

下列關于Vega的說法正確的有（）

A.Vega用來度量期權價格對波動率的敏感性
B.波動率與期權價格成正比
C.期權到期日臨近，標的資產波動率對期權價格影響變小
D.該值越小，表明期權價格對波動率的變化越敏感